富台指是什麼？富時台灣指數的由來？富台指數如何投資？

過年期間，雖然台股沒有開盤，但很多投資人會根據全球股市的漲跌幅來判斷台股開紅盤的機率，尤其是美股，但除了美股外，很多投資人也會關注富台指的漲跌來判斷開盤後台股的走勢或者作為避險的工具，因此富台指在某些時候也成為觀察台股的一項指標，今天就來帶大家認識這個指數，究竟富台指是什麼？如何投資？趕快往下滑！

編按：2025/01/27 更新，受到橫空出世的 DeepSeek 衝擊，美國 AI 概念股盤前重挫，由於適逢台灣農曆春節假期，投資人無法透過台灣證交所的商品進行避險，難道我們就沒有什麼方法來對沖這種突然發生的事件風險嗎？這篇文章將帶你認識什麼是富台指以及如何交易，趕快來看看吧！

富台指是什麼？

富時台灣指數（FTSE Taiwan Index Futures，常簡稱做富台指）是新加坡交易所與富時（FTSE）集團合作所推出的股價指數，標的物以台灣的股票為依據，原本新加坡交易所與 MSCI（原摩根史坦利資本國際，後改名為明晟公司）在新加坡交易所推出的摩根台指，因 2020 年 MSCI 改與香港交易所合作在港交所推出，使得新加坡交易所為了填補 MSCI 的摩根台指轉移後所造成的成交量流失，轉與富時合作推出新的富時台灣指數。

富時台指是除了摩根台指期（MSCI 台灣指數）之外，另一個可以讓全球投資人投資台灣中大型股票的渠道，雖然台灣很小，但台灣的經濟在全球扮演舉足輕著的地位，因此跟台灣有關的指數就非常重要。

以台灣股票為標的物的指數有台灣期交所自己發行的加權指數、以及香港交易所的摩根台指、還有新加坡交易所的富時台指，但這三者在產業別的差距非常不同，以台灣股市占比最大的科技股為例，台指的科技股占比逾 7 成，摩根台指也高達 7 成，富時台灣指數則只有 6 成多。

那富台指除了科技股還有哪些類股呢？富台指的民生用品類遠比另外兩個指數來的高，且由於富時台灣指數規定單一個股的權重最高上限為 20% ，4.5% 以上之所有成份股權重之和不超過總權重的 48%，因此指數權重更為分散。

富台指成分股

以成交來看，富時台灣指數雖然是最後才成立，但成交量卻大於摩根台指非常多，可能的原因是交易時間、股票權重占比較平均、類股分布較平均等因素，下面就來開始介紹如何投資富台指！

富台指如何投資？

富時台灣指數跟台指一樣需要保證金，筆者撰文時當下保證金目前是用指數 4,950 美元一口，較正確的保證金金額可以查看各大券商官網，如元大、群益、凱基，或其他券商官網，因為保證金在不同的行情下會有改變，所以交易前最好都再次確認較佳。

原本的摩根台指調整後的交易時間變成早上 8 : 45 ~ 16 : 30 ，電子盤則是 17 : 15 ~ 03 : 00 ，其中間休息時段因為是歐洲盤正好開盤時段，所以就很有可能造成歐盤有大震盪時，摩台指無法進行交易避險等狀態，進而導致外資交易的意願降低、交易量大幅萎縮。

富台指砍倉制度

富時台灣指數在交易方面需要注意的是砍倉制度及結算日，砍倉制度與一般海外期貨一樣，當保證金剩下 9 成時會通知，並且在低於 25% 時強制由券商平倉出場，但是砍倉並不會砍的剛剛好，因為大部分券商都是交易室人工砍倉，所以如果瞬間滑價，造成砍倉人數過多，也有可能產生超額虧損，這樣的話就需要承擔額外的損失。

富台指結算日

富時台灣指數結算日期，延續以前摩台指的結算時間，在每個月的倒數第二個交易日早上收盤時進行結算，以下圖為例， 2022 年 11 月倒數第二個交易日為 11 / 29 ，因此當天就是富台指的結算日。

富台指季度調整

這就是市場常聽到的富時指數季度調整，這個調整動作往往會造成交易亮宇波動變大，大家也不要小看季度調整，當許多被動基金根據這個指數做調整時，就會造成剔除與新加入的股票發生變化，因此很多投資人會觀察富台指的季度調整。

富台指漲跌幅限制

富時台灣指數的漲跌幅限制為 10% ～ 15% ，最後一天交易日更是無漲跌幅限制。當達到限制服度時會啟動 10 分鐘的冷靜時間，這部分跟台灣指數的漲跌幅 10% 有很大的不同。

富台指交易時間

目前富時台灣指數的交易時間是 08 : 45 ~ 13 : 50 及 14 : 15 ~ 05 : 15 ，而台指是 08 : 45 ~ 13 : 45 及 15 : 00 ~ 05 : 00 ，摩台則是 09 : 00 ~ 16 : 00 及 17 : 15 ~ 03 : 00 ，三者比較起來富時台灣指數的交易時間最長，而且下午歐洲交易時，摩台沒有辦法交易，對交易者來說富時台灣指數為最優選擇。

富台指損益計算

假設買進一口二月份富台指期貨，成交價 1,480 ，然後在 1,500 平倉賣出一口，獲利( 1,500-1,480 ) ÷ 0.25 × 10 = 800 美元（在不計算富台指手續費的情況下）。反之，假設賣出一口十月份富台指期貨，成交價 1,477.75 ，然後在 1,480 平倉買進一口，
損失( 1,477.75 – 1,480 ) ÷ 0.25 × 10 = 90 美元（在不計算富台指手續費的情況下）

富時台灣指數優勢

過年期間避險

每年過年都會因為連續長假使得加權指數與台指期是沒有開盤的，但這時候富台指是可以交易的，沒有開美股帳戶的投資朋友，就可以避免在過年期間眼巴巴的看著美股大漲或者大跌，而無法有避險的管道或者做部位調整的機會。

美元計價

其次是富台指為美元計價，如果投資人手上有美元，就不用為了交易台指而換匯，不僅省下換匯麻煩，且可以避免匯兌損失。

富台指常見問題

富台指期交稅如何計算？

海外期貨是不用稅的喔。

富台指手續費怎麼算？

相關手續費可以詢問自己的營業員，每一家手續費是不同的。

交易海外期貨一定要去新開外幣存摺帳戶才能交易嗎？

直接用台幣帳戶轉入台幣就能交易。不用準備外幣，不用特地開外幣銀行帳戶，只要透過網路或電話自行換匯，因此入金台幣就可以交易囉！

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