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財管
近來「又老、又窮」在 2018 年九合一選舉造勢下，成了很夯的名詞，這四個字很刺耳，但卻讓人激起危機意識，城市會又老、又窮，人呢？尤其年紀大了、從職場退下來，你會選擇如何過自己人生下半場？
厚實退休老本 首選基金投資
不管是韓式的「又老、又窮」，或是日本新聞媒體愛用的「下流老人」，絕對不是大家想要的選項，有閒、有錢，與朋友爬山、國內外走透透，嚐美食、搭郵輪環遊世界…這是許多人勾勒萝想的樂齡生活。但要過這種隨心所欲、悠雅的退休生活，前提就是要有堅強的財務支持，也就是要存夠老本。
21 世紀的今天，社會保險制度發達，尤其在台灣，一般人有國民年金、勞軍公教人員各有其職業年金，這是政府提供的最基本老年生活保障。但要擁有更高品質的老年生活，僅靠政府的年金是不夠的，尤其近年來政府主導年金改革，避免各年金破產，大家必須「多繳、晚退、少領」已是大勢所趨。在這基本老年生活保障之外，如何「厚實退休老本」，這是大家都要認真思考的生活課題、也是國安大議題。
基金投資 全球投資趨勢
中國人總是說「存老本」，不論是買股票、持有基金、或存款都可以，但現今的社會，靠「存」是不夠的，投資才是王道，投資又以共同基金為主流。
全球的共同基金產業，總計有 49.3 兆美元，以美國基金產業管理規模最大，多達 22.57 兆美元。美國人儲存退休金，有兩種形式，一是企業提撥年金（即所謂 401K 的確定給付制–DC），一是個人退休帳戶（IRA），選擇用基金形式者，前者高達 59%，後者也有 47%，退休金也成就美國資產管理產業的蓬勃發展、美國既深且廣的金融市場，美國人也因為市場有規模，投資共同基金的成本得以下降，形成正向循環的產業鍊。
在台灣買基金比股票便宜，目前一般人對基金的熟悉度不如股票，但根據多家基金業者的研究，基金也是台灣人經常做為投資的重要工具。台灣人做投資，很重視成本，一聽到要另外收取服務費，不少人都縮手。連筆者的資深財金媒體朋友都會說：「買股票比較便宜啦，不必付基金管理費、信託費、手續費，而且經理人也未必有我瞭解股市。」
投資基金的成本真的比較高嗎？在十多年前，這個論點是對的，但在今天情況已出現翻轉！首先我們來分析投資股票和基金必須額外支付費用，首先是申購手續費，目前基金申購牌告價格─股票和平衡型基金是 3%、債券基金是 1.5%，這些數據與台股投資成本約在 0.585%，的確是不具競爭優勢。惟基金投資日趨成熟，銀行競相推出基金申購手續費的優惠，銀行提供客戶四折是常態。
至於近年來竄起的基金銷售平台，手續費折扣再下殺到 3 折或 1.5 折，基金平台，更三不五時還推出限時限產品的零手續費優惠。值得特別留意的，投資基金，只有申購時必須支付手續費，贖回時並沒有任何費用。但投資股票，申購時手續費是 0.1425%，但賣出股票時必須繳證交稅 0.3%、賣出時也有手續費 0.1425%，惟大家都喜歡賺錢出場，若持有股票大賺一票，賣出股票時成本也跟著墊高。
以投資人申購台股 A 股票（100元／股）一張為例，申購金額是 10 萬元，但要支付 0.1425% 給往來券商，申購手續費是 142.5 元，若股票來到 200 元，賣出獲利了結，贖回時要付券商服務費 285 元和證交稅 600 元，申請 A 股票從買到賣的整筆交易，合計必須支付的成本要 1,027.5 元。
內扣費用 公開透明
至於投資基金內扣費用，基金管理（經理）費、基金信託費和行政費用等，這些費用是內扣，也就是基金每日評價、計算淨值時，都會先扣除這些管理（經理）費、信託和行政費用（一般稱基金總開支率），投資人看到淨值時，這些費用都已扣除，並不需要再額外付費。
分析到這裡，想必有人心中又在 OS：「買上市（櫃）公司股票，除了申購費用，就沒有這些額外費用，股票一漲，感受很直接耶。」沒錯，但股票一跌呢？心中當然也很痛，更別提不小心買到貼壁紙公司的股票。
股票和基金，若獲得政府核准，都是可以公開募集銷售的有價證券，基金透過投資一籃子股票（或債券、票券等）做成大眾可以共同投資的投資組合，基金若管理得當，淨值不斷成長，投資人資產自然也水漲船高，這跟上市公司必須繳出好的財報才能獲投資人青睞，股價才有機會不斷創新高，道理是相通的。
上市公司公布的財報，公司獲利和盈餘，也會扣除必須支付員工、管理階層的薪資報酬和其他生產成本等等。基金淨值亦然，也是要扣除基金經理公司必要成本（含申購股債必要成本、相關人員薪資福利…），而且這些必要成本還是金融監理單位會檢核、也有一定市場行情、白紙黑字寫得清清楚楚，每月每季還要公布相關數據，資訊是公開透明，也是基金公司靠提供理財服務獲取應得的利潤，而不熟稔投資或無暇投資者，只要付些許成本就有專業投資管理服務。
這裡說明股票和基金的投資差異，並不是在請大家只要買基金，放棄股票，而是期盼大家能夠區分個中差異，心中不必因為內扣和外扣費用率一再糾結。
基金平台 一站購足好康優惠
投資要存老本，存股票很不錯，尤其不少人服務的公司有提供員工認股，在自己服務單位、持有自家股票，除是一種向心力外，自己也最清楚公司營運和獲利狀況，但對一般股民則是需要多多做功課才能掌握投資標的公司的現況。
基金也是投資存老本的重要工具之一，這也是一種時代和國際潮流，不僅選擇更多樣化，還會針對投資人需求設計相關基金，加上有專家管理，金融監管嚴格為一般投資人把關。
瞭解共同基金的生態和買賣環結，再來就是啟動投資第一步。承如前面所述，現在投資基金，找銀行、找基金公司都可以，但要一站購足、降低申購成本，近年來新成立的基金專賣平台也很理想。尤其，基金平台，相較傳統銀行通路，不僅手續費優惠多多、還免掉銀行信託保管費，基富通還有基金轉換免收轉換費的優惠。
拒絕又老、又窮，重點是要靠自己，自主投資讓自己更能掌握人生的下半場，廢話不多說，啟動投資就先來上網逛逛，還沒有開戶的，別忘了電腦鍵按一按…填妥資料、不必親臨辦理，郵件往返就可以輕鬆搞定開戶事宜⋯⋯Let’s go！
《白富美》授權轉載
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