1
投資
平均報酬率 7 % 的懶人投資法
之前 Emily 有寫過很多關於 ETF 文章。
其中一篇有提到過：「如果能每個月存 1 萬 (每年12萬) ，並以每年 7 % 的報酬率複利，35 年後就會有 1 筆超過 1600 萬的退休金！而平均每年 7 % 的報酬率也不會太難達到，長期買大範圍的 ETF (例如：台灣50 ETF 或 VT ) 就可以了！」
不過，最近我收到一封 FB 網友的私訊詢問：「Emily，請問現在大盤都破萬點了….但我想開始定期定額0050 (台灣 50 ETF ) ，這樣適合嗎？」
實務上，不一定所有人現在都適合開始定期定額 ETF。長期投資 ETF 成功率很高，我們可以一邊工作一邊存錢存錢，每存到可以買進一張 0050 的錢時就買入，長期持續買 ，不用選股也不用選買進時機。
不過在實務上，我卻不一定建議所有的人都現在馬上去買大範圍指數 ETF 或是基金。這到底是為什麼呢？
我的第 1 次投資經驗：全球股票型基金
和大家分享我一個 2007 年投資基金的經驗，那個時候我還是投資菜鳥，所以打算先從基金下手。在做了一堆功課後，選了「富蘭克林坦伯頓全球股票收益」這支基金，並開始定期定額投資。
這是大公司發行的基金，可以避免因為基金規模太小而被清算，投資的範圍是全世界，這樣可以避免單一國家、單一產業的風險，我還去看了它持有的股票，部分是像法國電信、輝瑞（Pfizer, PFE-US）藥廠這樣的大公司。
2007 年初開始，世界的股市都進入了大多頭時期，我扣款扣了一整年，每個月我都很期待可以看到基金的淨值一點一點的上升。從大盤高檔區開始扣款，買了一年卻沒賺到什麼
不過 2007 / 10之後卻急轉向下，到了年末居然跌回了年初的起漲點。於是我在 2008 年初把基金贖回了，扣掉手續費之後不賺不賠出場。
股災來臨前如果沒賣掉，帳面價值會腰斬
也多虧了2008 年初有贖回，不然不久之後，我會遇到更嚴峻的考驗 –「2008金融風暴」股災。股災時很多基金、 ETF 的淨值都從高點跌到腰斬，有的甚至跌到腰斬再腰斬。
雖然長期投資還是會賺，但很少人能忍耐過 5 年
雖然以長期的眼光來看，如果意志堅定的扣款，經歷股災可以買到更多便宜的單位降低成本，而且等到 2010 年後就回本了！
不過這一段 5 年的震撼教育，並不是每個人都能撐過的，那時和我同時期買基金的朋友，就在股災期間恐慌性停損，無法貫徹長期投資的理念。
結論
這就是我不建議所有人，都選在目前台股破萬點的時候，開始「長期投資」或「定期定額」0050 的原因。
我絕對不是在預測大盤快崩盤了，或台股不會繼續漲，我沒有這樣的意思。
現在開始定期定額買進大範圍 ETF 、基金，以超長期的眼光來說，取得 7 %左右報酬率的機會很大，但前提是要先通過「火盃的考驗」。
股災總有一天會來，但不知道是什麼時候。如果害怕經歷那像雲霄飛車般的俯衝段，或不知道自己會不會恐慌性停損、停扣的人，不如就等平均價格再開始買進 (以 0050 來說大約是 50 元 以下) 吧！
這樣雖然股災來的時候仍然會有一段跌幅，但比從山頂往下攤平心理壓力小多了，對大多數的人來說更容易成功！
【延伸閱讀】
51248
