ETF可以完整複製指數的表現
ETF 追蹤各種指數而漲跌,所以在投資之前必須先了解這些指數,ETF 有發行公司,這跟編制指數的公司,很可能是不同家。當 ETF 公司在設計一檔標的時,會設定追蹤的指數,指數就是追蹤整體股市的常用工具,下表可以看出指數與 ETF 之間的關係。
台股指數抓住市場時機
1. 台灣 50 指數
台灣 50 指數是台灣證交所與英國富時指數有限公司共同於 2002 年合作創立,台灣股市第一支交易型指數,成分股涵蓋台灣證劵市場前 50 大市值的上市公司股票,前 5 大持股為:台積電(2330-TW)(24.65%)、鴻海(2317-TW)(8.21%)、聯發科(2454-TW)(4.37%)、富邦金(2881-TW)(2.89%)、台達電(2308-TW)(2.83%)等台灣最大的50家上市企業(更新至 104 年第一季),約佔所有上市公司 70%。
完全複製台灣 50 指數的基金有:
- 寶來台灣卓越50基金( 0050 )
- 富邦釆吉50 ( 006208 )
其持股內容、投資比重都和台灣50指數一致,投資這檔 ETF 就等於投資一個50檔股票的投資組合,和台股大盤連動性高,投資人只要觀察大盤走勢,就大約可以掌握兩檔基金的績效表現了。
2. 台灣中型 100 指數
中型 100 指數成立於 2003 年,由台灣股市市值 51 到 150 名企業組合而成,與台灣信息科技指數均以 2003 年 6 月 30 日為基期,指數設定 5000 點為參考基準,主要由台灣市場重掌潛力的 100 家中型企業組成,占台股市值的 20 %,其中權重最大的前五名是仁寶(2324-TW)(3.17%)、聯詠(3034-TW)(2.69%)、中壽(2823-TW)(2.38%)、儒鴻(1476-TW)(2.34%)、英業達(2356-TW) (更新至104年第一季)。
3. 台灣證券交易所發行量加權股價指數
這是一個總體市場的指數,包含全台灣掛牌上市公司的股票,永豐台灣加權基金(006204) 就是追蹤這個指數,但為了避免包含可能增加成本負擔的小型股,006204基金主要持有台股市值前 200大的公司股票,涵蓋電子、傳統產業、與金融等三大領域,包含台灣的大型與中型股票。如果 ETF 的績效表現優於指數 2.5% 以上就會配息,其優點是他比台灣 50 和 中型 100 基金包含更多的成分股,但缺點是成交量不夠多可能在買進時付更多的錢,賣出時降低獲利。
4. S&P 台商收成指數
此指數是由標準普爾編制,其成分股是由赴大陸投資、具有實質及穩定獲利、市值在前 50 大及在中國上市的龍頭台商公司股票所組成,這是唯一以台商收成獲利為訴求的指數,因為指數持股內容按季節輪動調整,因此可以隨時掌握企業脈動。
元大寶來台商收成基金( 0054 ),就是追蹤本指數,權重最大的前三名基金持股公司是鴻海(14.87%)、南亞塑膠(9.13%)、台達電(8.44%)。
5. MSCI 台灣指數
由摩根史坦利(Morgan Stanley, MS-US)資本國際公司 (MSCI) 編制並發行,是自由浮動調整的市值加權指數,其設計目的是去追蹤台灣證交所及證劵櫃檯買賣中心(類似美國 OTC市場)的股市表現,該指數的基期設定在 1987 年 12 月 31 日,基點設為 100 點,指數成分股都是各產業龍頭以及具有指標性的中型潛力股,其中大型股的比重占 80% ,中型股的比重占 20%,追蹤此指數的基金是 富邦MSCI台灣摩根基金 (0057),該基金涵包含多種產業,各產業權重不同,前四贏比重依序是: 科技(54.80%)、金融服務(14.68%)、基本物料(9.01%)及 週期性消費(7.59%),其五大持股分別是台積電、鴻海、聯發科、中華電(2412-TW)及南亞塑膠,但由於本基金的日成交量不多,股價容易受到外資控制。
(資料來源: 籌碼k線 )
14 檔台股 ETF 總整理
(資料來源: 選股勝利組、證交所網頁,更新至2015/7/7 )
台股指數的每一種對應 ETF 幾乎完全複製其相關指數,所以只要指數的方向看對,再挑中適合的 ETF,即可抓住台股的上漲行情,不必辛苦的選股票選半天,也能享受經濟成長的好處!