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財商
財政部原本預計要在 3 月出爐的稅改方案一再延宕，最早說要延到 4 月，然後再說要延到 6 月，在各界的批評聲浪中，最後到 9 月才正式出爐，這當然不是最終結論，因為還必須要通過立法院審查，而且將來也許內閣會有人事變動，所以變數還有很多。
筆者先就目前財政部公布的稅改方案做一下說明，我只針對影響股票族的部分做討論，對於企業和外資稅的部分，我就不多做著墨。
先列出 2015 年的綜所稅級距： (此次稅改已經將 45％ 富人稅剔除)
稅改重點
- 重點一：調整綜所稅扣除額。
綜所稅標準扣除額由現行「單身 9 萬元、有配偶者 18萬元」調高至「單身 11 萬元、有配偶者 22 萬元」，薪資特別扣額及身心障礙特別扣除額都皆由現行的 12.8 萬元調高為 18 萬元。
據財政部估計，全台約有 542 萬戶受惠。
- 重點二：廢除兩稅合一，改採股利所得二擇一。
實施了 19 年的兩稅合一制度可以說是伴隨我長大的政策，以前投資高可扣抵稅額的股票都讓我享有不少退稅，前財政部長張盛和在 104 年將可扣抵稅額減半，就已經讓存股族少了許多退稅確幸，如今稅改竟然將兩稅合一取消，取而代之的是股利所得二擇一，但仍有甲、乙兩案尚未確定。
就甲案「股利所得 37％ 免稅」而言，應該對小資存股族較為不利，因為領到的股利就是有63％ (100％ – 37％) 要併入綜所稅計算。 (個人希望最後甲案不要通過) 。
乙案是雙軌制二擇一，前者「股利單一稅率 26％ 分開計稅」，如果您的綜所稅率是 5％、12％、20％ 者較為不利 (因為變成加稅成 26％) ；如果您的稅率是 30％、40％ 者較為有利 (因為可以減為 26％) 。
所以小資存股族應該會選擇後者「可扣抵稅額 8.5％ (上限 8 萬元) 」。可以查一下您的股票原來的可扣抵稅率是多少？比如說中華食（4205-TW） 今年的可扣抵稅率是 21.38％，即使減半之後也還有 10.69％，如今可扣抵稅率統一是 8.5％，就中華食這檔股票而言，若參與除權息之後是不利的，因為可扣抵稅率從10.69％降為8.5％；另一檔崑鼎（6803-TW） 今年的可扣抵稅率僅 9.15％，減半之後剩下 4.575％，稅改之後也統一變成 8.5％，反而參與崑鼎除權息是有利的，還可以多退點稅 (4.575％變成 8.5％) 。
以筆者 105 年申報 104 年所得稅為例，筆者在 104 年股利約 130 萬元，可扣抵稅額為 10 萬 7934 元 (以前可扣抵稅額是沒有上限的) ，超過 8 萬元的上限，因此僅能以 8 萬元當作可扣抵稅額，其實看起來影響不大，對於一般小資存股族而言，稅改之後不見得會有太大的改變，反而因為綜所稅扣除額的提高享有更高的退稅也不一定。
正確的數字我抓不準，因為還要和家戶薪資所得一併計算，基本上，高股利所得和低股利所得的人應該都會享有降稅甚至退稅的優惠，像筆者這樣股利 100 萬到 200 萬之間的人大概是最大的受害者了，但傷害比我想像中的還要小，我會繼續執行存股計畫直到股利破 200 萬甚至更多。
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