大家都知道複利的威力,每個月期初 1 萬元投入年利率 1.5% 的定存, 40 年後可以累積到將近 658 萬元;但投入同樣金額到年報酬率 12% 的商品上, 40 年後卻可以累積到 1 億 1882 萬元,除非你不相信電腦算出來的數字,否則這就是事實。
大家也不能否認這件事情,那就是愈早開始投資,複利的效果愈好。每年投資報酬率成長 12% ,看似容易,但也不簡單,因為在一個投資組合中,有些個股的確可以達到 12% 的成長率,甚至 20% 以上;但有些持股卻下跌 40% 、 50% 。
試想如果一檔股票下跌了 50% ,要再上漲回來必須要達到 100% 的水準,也就是 1 倍的漲幅,這是很困難也很花時間的,因為 100 元股價跌停板 10% ,是跌 10 元;但 50 元的股票漲停板 10% ,卻只有 5 元,所以下跌比較快,上漲是比較緩慢的。
結論就是「複利」必須要在不間斷的情形之下所產生的神奇效果,如果您亂買股票,常常小賺大賠,就不會發生「複利」這種事情。
研究個別股票通常是很花時間和精神的,重點是如果選的股票超過投資人的能力範圍,就會發生股票走勢不如預期的情況。投資人最常犯的通病就是看了幾篇報導、看了幾個網頁,就自以為完全了解某家公司,買進之後股價腰斬也時有所聞,套牢卡住的資金不但虧損,而且捨不得停損轉入更優質、成長性更佳的股票,所以完全達不到累積複利的效果。
因此除了個股之外,股神華倫·巴菲特 (Warren Buffett) 建議投資人如果沒有時間和精力研究個股的話,可以買進美國 S&P 500 指數的 ETF (Exchange Traded Funds) ,中文翻譯為「指數型股票基金」。
若您開美股帳戶或在台灣複委託就可以買美股,在台灣也有多檔 ETF 可供選擇。以台股來說,最有代表性的就是元大台灣 50 (0050-TW) (以下敘述以股號取代) 。 0050 只挑台灣市值前 50 大的股票當作成分股,每季會審核調整一次,但遇到特殊重大事件,成分股亦可能有所變動。
0050 的成分股代表著台灣規模最大的 50 家公司,買下這檔 ETF ,等於投資台灣的經濟;再加上 0050 每年穩定的配息,對於忙碌的上班族而言,也不失為一個存股的好標的。只是殖利率相對較低,就以元大台灣 50 為例, 2017 年可領到的配息只有每股 2.4 元,對應 80 元左右的股價,殖利率僅 3% ,但穩定性是無庸置疑的。
台股市值出現明顯集中化,單兩家龍頭公司台積電 (2330-TW) 、鴻海 (2317-TW) 兩家就佔了整體市值的 25% ,前十大市值企業佔整體台股市值超過 41% ,下表 1 列出台股前十大市值股票 (截至 2017 年底) ,投資人如果買進 0050 之後,就相當於擁有台積電、鴻海、大立光 (3008-TW)、台塑集團 (1301-TW) 。等台灣最具競爭力的公司,當了他們的股東,共享他們繁榮興盛的果實。
排行 | 證券名稱 | 佔大盤比重 | |
1 | 2330 | 台積電 | 19.00% |
2 | 2317 | 鴻海 | 5.25% |
3 | 6505 | 台塑化 | 3.36% |
4 | 2412 | 中華電 | 2.61% |
5 | 2882 | 國泰金 | 2.15% |
6 | 3008 | 大立光 | 1.91% |
7 | 1301 | 台塑 | 1.91% |
8 | 1303 | 南亞 | 1.90% |
9 | 1326 | 台化 | 1.78% |
10 | 2881 | 富邦金 | 1.64% |
表 1 :至 2017/12/12 台股市值佔大盤比重排行
下表當中,統計自 2016 年開始,假設每年最後一個交易日投資 1 萬元買進 0050 ,並且將配息再滾入 (如下表 2) ;截至 2017 年 8 月 31 日,以總市值與投入本金相較, 10 年又 8 個月下來,總投資報酬率為 79.38% (如下表 3 ,暫不考慮相關稅費) ,如果你長期投資的績效未及這個成績,也許可以考慮定期定額投資 0050 ETF。
年份 | 股價(元) | 配息(元) | 配股(元) | 可買資金(元) | 買進股數(股) | 累積股數(股) | 總配息(元) |
2006 | 51.25 | 4 | 0 | 100,000 | 1,951 | 1,951 | 7,804 |
2007 | 57.75 | 2.5 | 0 | 107,804 | 1,866 | 3,817 | 9,543 |
2008 | 61.45 | 2 | 0 | 109,543 | 1,782 | 5,599 | 11,198 |
2009 | 32.87 | 1 | 0 | 111,198 | 3,382 | 8,981 | 8,981 |
2010 | 56.45 | 2.2 | 0 | 108,981 | 1,930 | 10,911 | 24,004 |
2011 | 61.4 | 1.95 | 0 | 124,004 | 2,019 | 12,930 | 25,214 |
2012 | 49.81 | 1.85 | 0 | 125,214 | 2,513 | 15,443 | 28,570 |
2013 | 53.8 | 1.35 | 0 | 128,570 | 2,389 | 17,832 | 24,073 |
2014 | 58.7 | 1.55 | 0 | 124,073 | 2,113 | 19,945 | 30,915 |
2015 | 66.85 | 2 | 0 | 130,915 | 1,958 | 21,903 | 43,806 |
2016 | 60.75 | 0.85 | 0 | 143,806 | 2,367 | 24,270 | 20,630 |
2017 | 71.8 | 2.4 | 0 | 120,630 | 1,680 | 25,950 | 62,280 |
表 2:元大台灣 50
註:本表年度為股利發放年度;股價為各年度最後交易日收盤價;暫不考慮交易及配發股利產生的手續費、證券交易稅及健保補充費。
股價 | 82.95 |
總投入本金(元) | 120 萬 |
累積總市值(元) | 215 萬 2553 |
獲利金額(元) | 95 萬 2553 |
報酬率 | 79.38% |
表 3 :投資 0050 十年又八個月下來,總投資報酬率為 79.38%
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