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投資
買基金就像跟團要付小費。前一小節有提到，跟團旅行除了團費之外，因為把費心動腦的事交給了專家（領隊跟導遊），所以在旅程結束後，需要另外支付小費給他們。那麼，買基金會有哪些費用？購買基金有哪些管道？買基金跟誰買最划算呢？由大樂文化出版的《我靠科技基金 4年資產翻3倍：實戰標的&獲利對帳單完整公開》，作者詹璇依今天就要來跟大家分享購買基金的眉眉角角！
買基金有哪些費用？
在這裡我們可以想像成「團費」指的就是參與投資的錢。其中買行程付給領隊跟導遊的費用，可以看做是「經理費」，統一由基金公司收取，作為基金公司研究團隊幫你管理資產的費用，而這個費用在投資期間，會每天從基金淨值中扣除。
另外的費用是購買當下的「申購手續費」（不過目前透過基金平台購買幾乎都無須手續費），以及「保管費」，這是付給保管銀行的費用。因為基金公司旗下所管理的每一檔基金，都各自是由第三方的銀行所保管，所以保管銀行會收取保管費。以上的經理費和保管費，會直接從基金淨值中扣除，就是投資中的內扣費用。但如果選擇不在銀行購買，而由通路平台購買時（例如:基富通、鉅亨買基金、中租基金平台），是不需要帳戶管理費的（或稱信託管理費）（註）。
所以每當有人說購買基金費用很高的時候，我都不厭其煩地重申這個概念，也就是費用已經反映在淨值。另外，你看到的報酬率不會再被扣減，帳面上賺到多少實際就會拿到多少。需要注意的是，是否有額外的贖回費用，但目前國內基金都幾乎不收贖回費，國外基金則是會列在申購說明書中。簡單來說，費用的收取如下。
- 手續費：在申購當下就會列出，並於投入的本金之外單獨收取。
- 經理費跟保管費：在計算基金淨值時就已扣除。
- 贖回費（不一定會有）：在贖回當下才會列出，並從可贖回的總金額中直接扣取。
註：帳戶管理費（信託管理費）透過銀行投資基金才需要收取，目前大多透過銀行的「特定金錢信託」辦理。這個機制由法律規定，是一種銀行擔任受託人，根據委託人的指示，向國內外基金機構下單的機制。因此贖回時，銀行會根據投資期間，從淨值中扣除一定比例的帳戶管理費。
銀行買基金優缺點分析
我最不建議去銀行買基金，因為會衍生出不必要的費用。我們先從費用開始分析，前文提到，申購基金除了不管在哪裡買都會有的「經理費」及「保管費」（已經內含在淨值裡，無須再另外支付）；「申購手續費」則因平台不同而有差異，但在銀行端買，才會有帳戶管理費。
至於產品的選擇，在銀行端主要靠的還是第一線人員的推薦。述我直言，大部分的銷售人員都有業績壓力，因此推銷的產品不見得對你是最好，但對他的荷包肯定挹注最多，這樣說大家明白了嗎？在 10 幾年前紅極一時的澳幣基金大家還記得吧，隨著澳幣價格急速下跌，理專帶投資人買進，卻沒有提醒出場點，甚至短時間內因為太多人急著獲利了結，都在拚贖回出場的速度，導致基金的淨值快速下跌，形成多殺多的踩踏事件。
因此我誠心建議，如果真的要委託理專幫你投資，那自己千萬不能狀況外，至少要先作點功課充實基本常識，知道自己的錢是投資在什麼標的、有什麼風險，以及該什麼時候出場。不能把賠錢的原因全怪到理專頭上，一來錯過停損點、停利點，有時候也是自己的責任；二來在銀行可以買到的基金種類，皆取決於銀行和哪些基金公司簽代理約。
投信公司買基金優缺點分析
在投信公司開基金戶頭並不難，就跟一般開證券戶頭一樣。目前比較特別吸引人的機制，是有獨特的「複合投資法」，也就是常聽到的「母子投資法」或是「自動停利」等機制，可以透過系統設計的機制，讓持有的基金發揮更大的效益。此外，為了要跟基金平台競爭，投信公司的手續費，也幾乎都是 1 折或是零手續費。
在投信公司申購的最大缺點，就是只能買到他們自己家公司的產品，所以如果你對某檔商品情有獨鍾，就可以直接跟投信申購。但麻煩的地方是，如果你想買 8 檔不同公司的基金，就得跑 8 家公司、開 8 個戶頭，這樣增添作業時間跟成本，日後管理起帳戶也較不方便。
基金平台買基金優缺點分析
最後就是近幾年盛行的基金平台，例如：基富通、鉅亨網等，它們有點像是「基金超市」的概念，可以一站購足各品牌公司的基金商品，手續費通常 1 到 3 折不等，或不定期有優惠活動，甚至時常有終身免手續費的優惠，也能設定停利停損的提醒機制。但若買在基金平台，加倍扣款跟適時停利的操作就要靠自己了，這適合擅長自主投資且完全靠網路贖回的投資者，主導權幾乎就握在自己手中。
總結以上 3 種購買管道，以下表整理說明。
書名：《我靠科技基金 4年資產翻3倍：實戰標的&獲利對帳單完整公開》
作者：詹璇依
出版社：大樂文化
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