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近日金融監督管理委員會（以下簡稱金管會）釋出一則通告：
為強化本國銀行之風險管理架構……近日將修正發布「銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格」……並定於 114 年 1 月 1 日起實施……另為精進銀行內部風險管理能力，金管會將開放銀行申請採行信用風險內部評等法（下稱 IRB 法）計提資本。
只要主管機關強調「風險管理」這四字，南京東路上的銀行家都會感到千頭萬緒。對於金融產業，「風險管理」意味著主管機關意欲控制、限縮資本家的資產配置，避免資本家將現金轉換成其它流動性較低的資產——例如股票、債券、房地產。一旦資本家、銀行家帳上的現金量降低，而新的投資組合越來越複雜越龐大，無法瞬間兌成現金的風險將越築越高。
我們有太多的史證：長期資本管理公司（Long-Term Capital Management）倒在俄羅斯於1998 年的風暴之中；2008 年，雷曼兄弟（Lehman Brothers）成為推倒華爾街的第一張骨牌；2023 年，美國的矽谷銀行（Silicon Valley Bank）、銀門銀行（Silvergate Bank）、簽名銀行（Signature Bank）、第一共和銀行（First Republic Bank），中國的碧桂園、恆大集團、中植企業集團，以及瑞士的瑞士信貸集團（Credit Suisse），皆面臨現金流不足的窘境。
資本計提是什麼？
沒有現金，就沒有支應風險的及時能力。對此，政府設計一種管控方法，稱為「資本計提」。「資本計提」是資本家從事每一種資產活動（例如授信、投資）時，需另外計提的資本，其目的是確保投資活動面臨風險時，資本家的手頭上能有足夠的現金來支應損失。簡言之，就是確保任何投資不會斷頭。
在本次發布的新聞稿裡，金管會要提升銀行風險性資產的資本計提。在未來的五年，將透過修正相關係數，使銀行購買上市櫃股票時，必須準備比「現在已準備的資本計提」多 1.5 倍的「新資本計提」，使得「總資本計提」成為現在的 2.5 倍。
換句話說，假設現在的銀行買進 1 億元的上市櫃股票，必須要準備 1 億元的資本計提，也就是在決定買 1 億元的上市櫃股票之前，銀行手上必須有 2 億元。但是在五年之後，根據這次頒布的新規定，銀行手上必須一共有 3.5 億元，其中的 2.5 億元為資本計提，剩下的 1 億元才真正能投資於上市櫃股票。
資料來源：金融監督管理委員會
金管會修改法律的初衷：維持金融穩定及促進金融市場發展
金管會本次修法的初衷其實很簡單：假若有幾家銀行已經大到不能倒，那麼政府就要確定它們真的不能倒。金融監督管理委員會組織法第 1 條寫明「維持金融穩定及促進金融市場發展，特設金融監督管理委員會（以下簡稱本會）。」
按照工商時報的計算，「依第三季財報，合庫銀、兆豐銀持股超過 400 億元，華南銀也有超過 360 億元，六家『大到不能倒』銀行持股部位也不少，像一銀持股超過 270 億元、國泰世華銀持股約 237 億元、北富銀也有 247 億元等。合庫銀、兆豐銀持有上市櫃股票超過 300 億元，華南銀也有約 298 億元，一銀、北富銀皆超過 200 億元……兆豐銀在未上市櫃持股逾百億元，華南銀、合庫銀也各持有逾 60 億元，這部分到 2030 年要增提 3 倍。」
此外，為了配合國際的新型巴塞爾協議、控住銀行業的現金流，金管會近年不斷釋出種種政策。就像我曾在本月初一文總結的理論，金管會的職責是「穩定」金融，不是「壯大」金融、「促進」金融，後者是民間社會、私有企業的工作：
至於甚麼是「金融不穩定」？喔，我國沒有「金融不穩定定義法」，政府說這不穩定，就不穩定。這就是政府的力量。管著呢。
【參考資料】
- 「獨立董事大風吹！獨立董事制度改革！為什麼需要調整呢？」，2023 年 11 月 7 日，Stockfeel 股感。
- 「為強化本國銀行風險管理架構，將於近日發布『銀行自有資本與風險性資產之計算方法說明及表格』修正規定」，2023 年 11 月 21 日，金融監督管理委員會。
- 「行庫護盤難了…銀行買股 成本暴增 1.5 倍」，2023 年 11 月 22 日，工商日報。
【延伸閱讀】
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