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投資
資產千萬，只有 15% 在股票？
我有一位擁有千萬元資產的朋友來找我，請我幫忙看一下他的資產組合。他說他很認同股票價值投資法，近年來，他的股票績效也相當不錯，但是，檢討起來，卻只有 15% 放在這賺錢的工具，其他績效都不好，卻有高達 85% 的配置。他說很想改變，卻不知道要如何改變？
例如：配置佔 35% 的新台幣銀行定期存款，收益率只有 1%。配置同樣佔 15% 的美元定期存款，在美金升值之下，收益是負數的。至於美元儲蓄型保險，則是一直在繳錢，目前的現金流是只有出，沒有進。
也就是說，雖然他擁有千萬元資產，這些錢卻不是很有效率的幫他賺錢。
改變不容易，因為有損失！
要改變資產組合，會遇到那些困難呢？就是可能會有損失發生，下不了決心!
首先，不論是新台幣定存，還是美元定存，時間都被綁住，若提早解約，就會有利息損失，這一步往往很難跨越！一般都會想：到期再說吧！結果到期以後，又失去解約的熱情，繼續定存下去。也許您可以這樣想：反正利率很低．解約的損失也很有限！
其次，美元定存有匯兌損失的問題，這個損失一般會比較可觀，最好選個新台幣匯率最弱的時機，轉回新台幣。但甚麼時候才是最好的時機呢？似可觀察美國再次升息前後，看是否出現!但匯率實在不容易猜，要降低損失，還是要很費心。
第三是美元儲蓄型保險，由於朋友簽約時間不久，且低利率期間買的保單比較昂貴，與其面對漫長的履約時間，也可考慮是否及早解除契約。
勇敢拒絕人情關說
我朋友說，他的一些資產配置是受不了朋友推銷的結果。確實如此，好友一再的推銷，往往令人難以招架，無法拒絕的結果，就是自己的資產被綁住，變成不流動、收益差的組合。
匯率是很複雜的問題，存澳幣、南非幣、美元有許多人賺錢，但也有許多人賠錢，買進這種難以預測的資產，絕對不是穩賺不賠，不如用價值投資法買進有價值的股票。
績效不要被拖累了！
即使您的某一項資產配置績效很好，也可能被績效差的項目拖累！
假設您將資產分為股票 20% 和定期存款 80%，一年下來，即使股票投資有 15% 的佳績，但是定期存款績效只有 1%，整個績效就被拖累下來，剩下 3.8%。
計算式：(第一項投資績效 15% * 20%)＋(第二項投資績效 1% * 80)＝3. 8%
所以，您不妨檢討一下自己的資產配置，是不是很理想?我建議的檢討標準就是資產要兼具「安全」、「流動」、「收益」！如果檢討的結果無法兼具「安全」、「流動」、「收益」，就可能需要做一些改變！
本文作者具有投資股票多年的經驗，對如何選股，沒有問題，主觀的認為股票價值投資法是較佳的工具，但對一般人來說，還是必須慎重，以免變成更更差的配置。股票價值投資法是可以學習的，在超低利率的時代裡，努力學習，然後將您的資產做更有效率的配置，讓錢幫您賺更多錢！股票投資絕對不是糊裡糊塗的亂買股票哦！
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