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投資
我在緒論中談到，要使你的交易成功需要經歷 5 個步驟。你也可以稱這 5 個步驟為成功交易的 5 個基石。它們分別是：選擇聚焦點、確定交易風格、使用正確的交易操作、控制的部位規模、將獲利操作模式內化成習慣的一部分（又稱「實現自我變革」）。由《頂尖操盤手的養成計畫2：交易王者的心智修練》作者約翰．派伯將帶領讀者探討這 5 個成功交易的基石。
成功交易第一步：選擇聚焦點
對於交易者而言，聚焦點是你交易武器庫中最強有力的武器之一。它決定了你如何看待市場。更重要的是，它決定了你會忽略哪些東西。在任何一個市場都產生海量資訊的情況下，你需要忽略其中大部分的資訊。對於有些交易者，他的聚焦點可能是閱讀《金融時報》（FinancialTimes）或者《華爾街日報》（The Wall Street Journal）；而對於另外一些交易者，聚焦點則可能是每週與經紀人或諮詢顧問會面；還有其他一些交易者，聚焦點可能是查看技術線圖；或者你可能已經購買了一套短線交易系統，那麼你的聚焦點，則是遵循它的操作規則。
你會立刻明白，從上述各個不同的視角出發，都將會看到迥然不同的市場面貌。閱讀了某位《華爾街日報》評論家文章的人，與另一位遵循某個短線交易系統進行交易的人，對於市場會產生截然不同的認知與觀點，在以下幾個方面都會存在差別：
- 時間框架（time frame）：可能是從幾分鐘到幾個月或者幾年的不同。
- 市場：市場分為股票市場、期貨市場、商品市場，還有點差交易（spread betting）等各類市場。每類市場的風險與機會都不同。
- 目標：有些交易者想要獲得長期的收益和股息，有些交易者想要獲得短期的交易利潤，還有大量交易者介於兩者之間。
即使你在這三方面都與別人相似，其他交易者在從市場中獲取利潤的方式上，仍可能與你大不相同。例如，我的一位同事著眼於從市場跳空缺口中獲取利潤，而我喜歡在價格瞬漲瞬跌時（spike） 進行交易，其他人則使用K線圖或者移動平均線⋯⋯，這樣的差別實際上是無窮無盡的。
你也需要考慮資金控管的問題，但交易系統本身就注意到了風險控制。由於你的聚焦點限定範圍非常嚴格，整個交易過程因此會變得簡單許多。相比於以上兩個因素，一位價值投資者在買進任何股票前，可能都希望考慮以下幾個因素：
- 公司財務狀況（以及由專家對財務狀況進行的相關解釋）
- 整體經濟形勢
- 獲利趨勢
- 實際資產價值
- 檢視價值
我可以幾乎無限制的繼續增加上述列表的項目，但我認為自己已經把重點列出來了。你對自己的關注重點愈聚焦，你必須顧慮的東西就愈少。在範圍明確限定的事務領域內成為專家，要比在較寬泛領域內成為專家容易許多。總而言之：我在市場中已經打滾超過 26 個年頭了，我遇到並且與許多專業交易者一起合作過。在任何情況下，他們都擁有一個清晰的聚焦點，而且他們讓自己成為該聚焦點領域的專家。
成功交易第二步：確定交易風格
《頂尖操盤手的養成計畫》系列第一本書的英文副書名是「發現你的賺錢天分」，所謂天分、本質上就是與你自身匹配的「交易風格」。市場中存在著許多種不同的交易方式，即使是你已經確定了自己的聚焦點，基於該聚焦點仍然會存在著許多種交易方式。
例如，你的聚焦點可能關注的是當沖市場目標價位（你可以將這些目標價位稱為「價格磁石」）。基於該聚焦點，你可能會在開盤後市場價格向目標價位波動的過程中進行交易。但有些交易者可能會採用一種比較輕鬆的交易風格，他們僅僅是在目標價位上或者附近設置一個限價單，外加設置一個合適的停損點，然後就去打高爾夫球了。
另一位交易者可能會採用更為激進的交易風格。他可能會仔細的觀察開盤時的價格波動，如果沒有選對交易方向就迅速退出交易，如果選對了交易方向，則迅速移動停損點以鎖定利潤。在上述兩種情況中，聚焦點完全相同，或者說非常相似，但交易風格迥然不同。究竟哪種交易風格更好呢？
這也許取決於你對高爾夫球的喜愛程度！但更重要的是，它將取決於交易者是否正在得到自己所想要得到的東西。如果兩位交易者都是各自交易方法的專家，那麼他們的交易風格可能是一樣好的，並且都將帶給他們所想要的東西（當然，這些東西可能是各不相同的）。
你的交易風格也將取決於你的個性和心理。或者可以這麼說：你的交易風格是你自身天分、個性、核心價值觀與信念的綜合表現。
成功交易第三步：使用正確的交易操作
「正確的交易操作」這個概念本身非常簡單明瞭，但它也包含了兩個不同面向：
- 你的聚焦點必須給你帶來某種優勢，即在長時間內能帶來預期的獲利。
- 你必須正確的進行交易以實現你的優勢。
第一個方面涉及專業交易者的本質，這意味著你需要仔細的檢驗自己的聚焦點，確保它真的能夠賺錢。你對於自己如何交易負有責任，並且你需要仔細的檢驗，來確保你的方法能使自己賺到錢。第二個方面也就是出色的交易來實現你交易方法的正面預期。一旦你正在這麼做，並且有信心繼續保持下去，那麼你就可以準備轉向下一步⋯⋯。
成功交易第四步：控制部位規模
當你真正開始參與交易時，就會碰到部位規模這個問題。以下幾個關鍵點很重要：
- 你已經確定了自己的聚焦點。
- 你已經成為自己所聚焦領域的專家，並形成了自己的交易風格。
- 你已經在市場中仔細的檢驗了自己交易操作的各項組成部分，並且知道自己擁有某種優勢。
- 你已經在即時交易中證明了這種優勢。
- 你理解了資金管理的關鍵概念（從某種意義上來說，資金管理也是你交易風格的一部分）。
在這些要素全都具備以後，做為一名交易者，如果你希望能夠賺到數量可觀的錢，那麼你必須增加自己交易的部位規模。隨著你的進步，並且如果你做對了交易，你的帳戶資金將會不斷成長，你可以繼續增加交易的部位規模。
你需要考慮資金管理。用最簡單的話來說，這意味著在任何一筆交易中都要避免冒過多的風險。我的建議是，應該將每一筆交易的風險係數設定在2% ∼ 4%。這意味著假如你有 10,000 英鎊的交易總資金，那麼在每筆交易中只可以冒 200 ∼400 英鎊的風險。通常來說，少冒風險要比多冒風險更好一些。
這樣的風險係數似乎有些偏低，但你需要意識到虧損隨時可能發生，並且你必須能夠在避免資本嚴重損耗的情況下應對這些虧損。例如，如果你的交易方法帶給你的獲利次數和虧損次數各為 50%（這個成績可謂表現平平，而你的獲利次數平均起來必須多於虧損次數，才會使自己擁有那種極為需要的優勢），那麼從統計學角度上來看，每 1,000 筆交易中，你可能就會遇到連續 11 次，甚至更多連續次數的虧損。除非有人對統計學很熟悉，否則沒有人會想到竟然會出現這麼多次的連續虧損。而如果你每筆交易正在冒10% 的風險，那麼你可能會被淘汰出局。
另外請牢記一點，如果你讓自己的帳戶資金縮水了一半，那麼你必須翻倍（實現 100% 的獲利）才能剛好恢復到原來的起始帳戶資金水準。這樣的成績是不容易取得的，因此最好一開始就避免使自己的帳戶資金縮水一半。透過每次承擔 2% ∼ 4% 的風險（可根據你的總資金增減而浮動），你可以將那些不可避免的虧損所造成的影響降到最低，並且當你遇到連續 11 次獲盈利時（從統計學角度上來看，這也同樣可能，但絕對沒有人會嫌它太多），你仍舊可以抓住機會賺錢。
於是，交易心理將再次被引入到你的風險管理中來。如果你是那種樂於承擔高風險並且喜歡亢奮狀態的人，就要格外留意自己，千萬不要因這些心理傾向而忽略了我前面給出的建議。
金錢會引發許多心理問題，但事實上，如果你想要讓你的交易成為一樁生意，就必須妥善處理這些問題。在競爭激烈的情況下，如果你是一名情緒化的、表現糟糕的虧損者，那麼這可能會對你處理財務虧損的能力產生負面影響，而那些財務虧損是你在交易過程中必將經歷和不可避免的。當你持續不斷的使交易成為一樁生意時，你將會自然而然的獲利。
成功交易第五步：將獲利操作模式內化成習慣的一部分
做為人類，我們的大多數行為都只是習慣而已。我們當中的一些人養成了獲利習慣，並且變得富有和成功；而大多數人，由於種種原因，養成了導致失敗的習慣，使生活變成艱難的掙扎。對於這樣的狀況，很大程度上可能需要妥善解決人類的從眾心理問題：你只要去當地的酒吧、足球場或者搖滾演唱會現場看看，就會明白我們人類是多麼喜歡合群。
取得成功的人往往是那些樂於單打獨鬥、特立獨行的人。他們也是那種擁有非常積極的成功心態的人。他們將成功、財富以及成功者視為值得追求的目標或激勵內心的榜樣。在本書後文中，我們將會討論從眾者通常是如何進行交易以及為何會虧損的原因。
如果你想要獲利，就必須避免那麼做，而且最好採用本章裡所提出的方法步驟。這些方法步驟從本質上而言是非常簡單的。如果你持續不斷地那樣做，它們就會成為效果卓著、引導成功的好習慣（這些習慣與大多數交易者普遍養成的破壞性習慣截然相反）。
我們都極易養成壞習慣，而這些壞習慣需要被根除。這說起來容易，做起來卻要難得多。以我自己為例，在2012 年11 月，當時我認為自己飲酒過量，於是決定堅持一年滴酒不沾。我發現這很容易做到，並且認為自己已成功的完成了自我引導。無論如何，在一年裡滴酒不沾並沒有什麼大問題。但我擔心的是，如果自己在2013 年11 月重新開始喝酒，可能會立刻故態復萌。然而，我驚喜的發現，自己已經能夠非常自如的控制飲酒量了。我並不是說壞習慣不會故態復萌，但對於現在的我而言，我已經消除了舊的壞習慣並且樂於保持新的好習慣。
請記住，某個習慣的養成是透過不斷的重複同一種行為來實現的。遺憾的是，你的潛意識不知道或者不在意所養成的習慣究竟是好還是壞。就你的交易而言，你需要分辨出自己已經養成了哪些壞習慣，然後想辦法消除它們。這仍舊是「說起來容易做起來難」。請記住：我們的許多習慣在日常生活中發揮著積極作用，因此大多數習慣是極其有用的！
不幸的是，在許多情況下，我們的許多習慣在無形中損害著我們自身在尋求成功方面所付出的努力。當我們開始在某一領域內尋求巔峰表現時，我們都需要改變自己身上那些較無益處的習慣以取得成功。我們將會在養成 5中對此進行更為詳細的討論。
成功交易最後一步：培養你的自制力
最後，我再補充一條我稱為第六個基石的內容：自制力。除非你決定好自己所想要的東西並且付諸行動，否則你無法成為一名成功的專業交易者。《頂尖操盤手的養成計畫1》一書中的內容全部圍繞著如何培養你自己的成功交易個性，而自制力是其中一部分。請決定好你自己所想要的東西並且馬上付諸行動！
當然，在你需要積極的增加資金規模，並且在每個階段都學會妥善應對新挑戰時，要提升的東西不僅僅只有這些。在此過程中，你與金錢之間的獨特關係也許會是一個關鍵因素。前面概述的五步驟法（或者說六步驟法），若按照實際需要進行適當修改，可以很好的應用在生活中的各方面。
書名：《頂尖操盤手的養成計畫2：交易王者的心智修練》
作者：約翰．派伯
出版社：樂金文化
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